미디아코 홀딩(MediaCo Holding Inc., 이하 미디아코)(Nasdaq: MDIA)가 오늘 에스트렐라 미디어(Estrella Media)의 네트워크, 콘텐츠, 디지털 및 상업 운영의 전부를 인수했다고 발표했다.

이번 인수로 미디아코에 합류하는 에스트렐라 미디어 브랜드 중에는 에스트렐라TV(EstrellaTV) 네트워크와 그 영향력 있는 선형 및 디지털 비디오 콘텐츠 비즈니스, 4개의 FAST 채널(에스트렐라TV(EstrellaTV), 에스트렐라 뉴스(Estrella News), 시네 에스트렐라TV(Cine EstrellaTV), 에스트렐라 게임스(Estrella Games))를 포함한 에스트렐라 미디어의 광범위한 디지털 채널과 에스트렐라TV 앱이 있다. 거래는 2024년 4월 17일에 마감되었다.

뉴욕시에서 유명한 도시 라디오 방송국 HOT 97 및 WBLS 107.5를 운영하는 미디아코는 에스트렐라 미디어의 스페인어 비디오, 오디오 및 디지털 콘텐츠 운영을 동일한 산하에 추가할 예정이다. 또한 이 거래를 통해 미디아코는 돈 체토 알 아이레(Don Cheto Al Aire)의 전국 신디케이트 아침 라디오 쇼의 본거지인 큐 부에나 로스 엔젤레스(Que Buena Los Angeles), 휴스턴과 댈러스의 라 라자(La Raza), 휴스턴의 엘 노르테(El Norte) 등을 포함한 에스트렐라 미디어의 시장을 선도하는 멕시코 지역 라디오 방송국의 기존 청중에게 다가갈 수 있을 것이다.

미디아코의 결합된 입지는 지상파 라디오와 오디오 스트리밍 모두에서 스페인어 및 도시 음악을 위한 가장 강력한 라디오 콘텐츠 제공업체 중 하나로 미디아코를 자리매김한다. 이러한 청중들은 미국 인구의 거의 1/3과 시장 소비자 성장의 100%를 나타낸다.

인정받는 미디어 업계 임원인 재클린 에르난데스(Jacqueline Hernández)가 임시 CEO로서 회사를 이끌 것이다. 가장 최근에는 다문화 마케팅 및 콘텐츠 전략 회사인 뉴 매저리티 레디(New Majority Ready)의 CEO 겸 설립자를 역임한 에르난데스는 이전에 텔레문도(Telemundo)의 최고운영책임자, NBC유니버설 히스패닉 엔터프라이지스(NBCUniversal Hispanic Enterprises)의 최고마케팅책임자를 역임했으며 최근에는 에스트렐라 미디어(Estrella Media)의 이사회 구성원을 역임했다.

에르난데스는 “검증된 미디어 브랜드와 재능 있는 팀의 이런 결합은 우리의 다문화 청중들의 혜택을 위한 콘텐츠 및 유통의 성장을 촉진할 것이다”라며 “우리는 이 결합이 콘텐츠를 소비하기로 선택한 모든 곳에서 다양한 미국 청중에게 다가가고 이러한 중요한 청중에게 다가가기 위해 노력하는 마케터를 위한 가치를 창출할 고유한 다문화 미디어 회사를 구축하는 데 있어서 첫 번째 단계라고 믿는다”라고 말했다.

미디어코의 회장인 뎁 맥더멋(Deb McDermott)은 “이는 새로운 무언가를 구축하기 위해 두 위대한 회사의 강점을 활용한다”라며 “우리는 히스패닉 시장을 대표하고 서비스를 제공할 뿐만 아니라 미디아코가 이미 서비스를 제공하고 있는 다양한 청중을 지속적으로 대표하고 성장시키기 위해 전력하고 있다. 우리는 미디어 브랜드가 모든 청중과 함께 기회를 포용해야 할 필요성을 느끼고 있으며, 에스트렐라 미디어는 우리 성장 전략의 핵심 부분이다”라고 말했다.

미디아코의 현 사장 겸 COO인 쿠조 소가시(Kudjo Sogadzi)는 “오늘은 미디아코의 흥미진진한 여정의 시작이다”라며 “우리는 이 다음 챕터를 시작하면서 우리의 다양한 청중에게 미디어를 제공하는 방법을 재정의하기 위해 우리의 강점과 역량을 결합할 수 있는 좋은 기회를 접하고 있다”라고 말했다.

에스트렐라 미디어의 CEO인 피터 마크햄(Peter Markham)은 “이것은 우리의 중요한 미국 히스패닉 청중에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 에스트렐라 미디어의 콘텐츠 운영 진화에서 자연스러운 다음 단계이다”라며 “이 거래는 미디아코가 광고 지출 ROI와 브랜드 성장을 주도하는 다문화 청중에게 서비스를 제공하는 탁월한 미디어 회사가 될 수 있도록 밝고 성장하는 미래를 확보하는 데 도움이 된다”라고 말했다.

이번 거래에 따라 에스트렐라 미디어는 지역 라디오 및 텔레비전 방송국을 계속 소유 및 운영할 예정이며, 미디어코는 자기 청중들이 익숙해지게 된 혁신적인 프로그램과 콘텐츠를 제공한다. 미디아코는 또한 다른 방송 파트너들과 함께 유통을 늘리고 디지털 스트리밍, CTV 및 AVOD 자산을 늘리기 위해 노력할 것이다.

◇ 거래 조건

이 거래는 에스트렐라 미디어의 소유주인 에스트렐라 브로드케스팅(Estrella Broadcasting, Inc.)과의 자산 매입 계약(Asset Purchase Agreement)에 따라 이루어졌으며, 이에 따라 미디아코의 자회사는 지역 라디오 및 텔레비전 방송국 외의 에스트렐라 브로드캐스팅의 모든 자산을 실질적으로 매입했다. 거래의 일환으로 미디아코는 필요한 규제 승인을 받은 것에 따라 향후 어느 날에 에스트렐라 브로드캐스팅으로부터 해당 방송국들을 인수하는 옵션을 받았다. 거래의 대가로 에스트렐라 브로드캐스팅은 주당 0.00001달러의 행사 가격으로 행사할 수 있는 미디아코 클래스 A 보통주의 총 신규 발행 주식 2820만6152주까지 매입할 수 있는 워런트, 연 6.0%의 배당금을 받을 미디아코 시리즈 B 우선주의 6000만달러 규모 신규 발행 주식, 5년 만기의 3000만달러 규모의 제2유치권 기간 채권, SOFR + 연 6.0%의 금리, 그리고 약 3000만달러의 현금을 받을 것이다. 지역 라디오 및 텔레비전 방송국 옵션 행사와 관련하여 에스트렐라 브로드캐스팅은 미디아코 클래스 A 보통주의 추가적인 신규 발행 주식 705만1538주를 받을 것이다.

화이트호크 캐피털 파트너스(WhiteHawk Capital Partners)가 이 거래와 관련하여 미디아코에 4500만달러의 제1유치권 대출 서비스를 제공했으며, 이중 3500만달러는 마감 시 인출되었다. 이 거래와 관련하여 에스트렐라 브로드캐스팅의 지명자 3명이 미디어코의 이사회에 추가되었다. 이 거래는 미디아코 및 에스트렐라 브로드캐스팅의 이사회에 의해 승인되었다.

거래가 완료되기 전에 스탠다드 제너럴(Standard General)이 미디아코 시리즈 A 우선주의 모든 발행 주식을 시리즈 A 우선주의 조건에 따라 미디아코 클래스 A 보통주의 총 2073만3869주 규모의 신규 발행 주식으로 전환했다.

미디아코는 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)에 거래에 대한 추가 세부 정보를 제공하는 양식 8-K상의 현재 보고서를 제출할 것이다.

프리드, 프랭크, 해리스, 슈라이버 앤 제이콥슨(Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP) 및 필스버리 윈트롭 쇼 피트먼(Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP)가 거래와 관련하여 미디아코의 법률 고문을 맡았다. RBC 캐피탈 마켓(RBC Capital Markets, LLC)이 에스트렐라 브로드캐스팅의 독점적인 재정 고문을 맡았으며, 폴, 바이스, 리프카인트, 왓슨 앤 개리슨(Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP) 및 와일리 레인(Wiley Rein LLP)이 에스트렐라 브로드캐스팅의 법률 고문을 맡았다. 시들리 오스틴(Sidley Austin LLP)은 화이트호크 캐피털 파트너스의 법률 고문을 역임했다.

◇ 전망적 진술

이 통신문에는 개정된 1933년 증권법 섹션 27A 및 개정된 증권 거래법 섹션 21E의 의미 내에서 전망적 진술이 포함되어 있으며, 미디아코 및 에스트렐라 브로드캐스팅, 거래 및 기타 문제에 관한 모든 전망적 진술은 이에 의해 생성된 세이프 하버 보호의 대상이 되도록 의도된 것이다.

미디아코의 미래 실적, 비즈니스 전략, 미래 운영, 경영 계획 및 목표와 관련 문제에 관한 진술을 포함하되 이에 국한되지 않는, 역사적 사실에 대한 진술을 제외하고, 이 통신문에 포함되어 있고, 이 통신문 또는 여기에 언급된 모든 문서에 포함된 모든 진술은 전망적 진술이다. “믿다”, “할(일) 수 있다”, “할 것이다”, “기대하다”, “해야 한다”, “할(일) 수도 있다”, “할(일) 것이다”, “예상하다”, “목표로 하다”, “추정하다”, “의도하다”, “계획하다”, “믿다”, “잠재적”, “계속하다”, “예측하다”, “목표로 하다”, “이다/그럴 가능성이 있다”, “예측하다”, “미래”, “지침”, “가능한”, “예측하다”, “추구하다”, “보다”와 같은 단어 또는 이러한 용어의 부정어 또는 기타 유사한 표현들은 모든 전망적 진술이 이러한 단어나 표현을 사용하는 것은 아니지만 전망적 진술을 식별하기 위해 의도된 것이다. 이러한 진술들은 약속이나 보장이 아니지만, 알려져 있는 그리고 알려져 있지 않은 위험, 불확실성 및 미디아코의 실제 결과, 실적 또는 성취가 전망적 진술에 의해 표현되거나 암시된 일체의 미래 결과, 성과 또는 성취와 실질적으로 다르게 할 원인이 될 수 있는 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는, 기타 중요한 요인과 관련된다. 거래 완료가 고객, 직원 및 경쟁업체를 포함한 제3자와의 관계에 잠재적 영향, 새로운 비즈니스가 성공적으로 통합되지 않거나 합병된 회사가 추정된 비용 절감을 실현하지 못할 위험, 향후 어느 날에 에스트렐라 브로드캐스팅의 방송 자산을 취득할 수 있는 옵션 행사와 관련된 위험, 합병 운영의 예상 이익을 실현하지 못하는 경우, 거래로 인한 예상치 못한 비용, 요금 또는 지출, 거래와 관련된 잠재적 소송. 2024년 4월 1일에 SEC에 제출된, 미디아코가 SEC에 제출한 다른 서류에서 수시로 업데이트될 수 있는, 2023년 12월 31일 마감 연도에 대한 양식 10-K상의 미디아코의 연례 보고서에서 ‘위험 요인’이라는 제목 아래 논의된 이러한 요인 및 기타 중요한 요인들은 실제 결과가 이 통신문에서 이루어진 전망적 진술에 표시된 결과와 실질적으로 다르도록 하는 원인이 될 수 있다.

이러한 진술들은 향후 이벤트 및 운영 실적에 대한 경영진의 현재 기대치를 반영하며 이 통신문 날짜를 기준으로만 이루어진다. 어떤 전망적 진술에도 지나치게 의존해서는 안된다. 미디아코는 전망적 진술에 반영된 기대치가 합리적이라고 생각하지만, 전망적 진술에 반영된 미래 결과, 활동 수준, 실적 및 사건과 상황이 달성되거나 발생할 것이라고 보장할 수 없다. 법률에서 요구하는 경우를 제외하고, 미디아코는 새로운 정보의 결과이든, 미래 사건의 결과이든 또는 기타의 결과이든, 해당 진술이 이루어진 날짜 이후 또는 예상치 못한 사건의 발생을 반영하기 위해 어떤 전망적 진술도 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없다.

이 보도자료는 해당 기업에서 원하는 언어로 작성한 원문을 한국어로 번역한 것이다. 그러므로 번역문의 정확한 사실 확인을 위해서는 원문 대조 절차를 거쳐야 한다. 처음 작성된 원문만이 공식적인 효력을 갖는 발표로 인정되며 모든 법적 책임은 원문에 한해 유효하다.

언론연락처: 미디아코 홀딩(MediaCo Holding Inc.)

이 뉴스는 기업·기관·단체가 뉴스와이어를 통해 배포한 보도자료입니다.MediaCo Holding Inc. (Nasdaq: MDIA) (“MediaCo”) today announced that it has acquired all of Estrella Media’s network, content, digital, and commercial operations. Among the Estrella Media brands joining MediaCo are the EstrellaTV network and its influential linear and digital video content business, and Estrella Media’s expansive digital channels, including its four FAST channels - EstrellaTV, Estrella News, Cine EstrellaTV, and Estrella Games - and the EstrellaTV app. The transaction closed on April 17, 2024.

MediaCo, which operates marquee urban radio stations HOT 97 and WBLS 107.5 in New York City, will be adding Estrella Media’s Spanish-language video, audio, and digital content operations under the same umbrella. This transaction will also allow MediaCo to reach the established audiences of Estrella Media’s market-leading Regional Mexican radio stations, including Que Buena Los Angeles, home of the Don Cheto Al Aire nationally syndicated morning radio show, La Raza in Houston and Dallas, and El Norte in Houston.

The combined footprint of MediaCo positions it as one of the strongest radio content providers for Spanish and Urban music in both terrestrial radio and audio streaming. These audiences represent almost one third of the U.S. population and 100% of the consumer growth in the marketplace.

Jacqueline Hernández, an established media executive, will lead the company as the Interim CEO. Ms. Hernandez, who most recently served as CEO and Founder of New Majority Ready, a multicultural marketing and content strategy firm, has previously held the position of Chief Operating Officer at Telemundo, as well as Chief Marketing Officer at NBCUniversal Hispanic Enterprises, and recently served as a board member of Estrella Media.

“This combination of tested media brands and talented teams will fuel growth of content and distribution for the benefit of our multicultural audiences,” said Ms. Hernández. “We believe this combination is the first step in building a unique multicultural media company that will reach diverse U.S. audiences wherever they choose to consume content and create value for marketers working to reach these important audiences.”

“This leverages the strengths of two great companies to build something new,” said Deb McDermott, Chair of MediaCo. “We are committed to representing and serving the Hispanic marketplace, as well as continuing to represent and grow the diverse audience that MediaCo already serves. We see a need for media brands to embrace opportunities with all audiences, and Estrella Media is a key part of our growth strategy.”

“Today marks the beginning of an exciting journey for MediaCo,” said Kudjo Sogadzi, current President and COO of MediaCo. “As we embark on this next chapter, we see a great opportunity to combine our strengths and capabilities to redefine how we deliver media to our diverse audiences.”

“This is a natural next step in the evolution of Estrella Media’s content operations to better serve our important U.S. Hispanic audience,” said Peter Markham, CEO of Estrella Media. “This transaction helps secure a bright and growing future for MediaCo to become the preeminent media company serving the multicultural audiences who drive ad spend ROI and brand growth.”

As part of the transaction, Estrella Media will continue to own and operate its local radio and television stations, while MediaCo provides the innovative programming and content to which their audiences have grown accustomed. MediaCo will also work to increase distribution with other broadcast partners, as well as to grow digital streaming, CTV, and AVOD assets.

Transaction Terms

The transaction was effected pursuant to an Asset Purchase Agreement with Estrella Broadcasting, Inc., the owner of Estrella Media, under which a subsidiary of MediaCo purchased substantially all of the assets of Estrella Broadcasting other than its local radio and television stations. As part of the transaction, MediaCo received an option to acquire those stations from Estrella Broadcasting at a future date, subject to receipt of necessary regulatory approval. As consideration in the transaction, Estrella Broadcasting is receiving a warrant to purchase up to a total of 28,206,152 newly issued shares of MediaCo Class A Common Stock, exercisable at an exercise price of $0.00001 per share; $60 million of newly issued shares of MediaCo Series B Preferred Stock that will accrue dividends at a rate of 6.0% per annum; a $30 million second lien term note with a five-year term and an interest rate of SOFR + 6.0% per annum; and approximately $30 million in cash. In connection with the exercise of the local radio and television stations option, Estrella Broadcasting would receive an additional 7,051,538 newly issued shares of MediaCo Class A Common Stock.

WhiteHawk Capital Partners provided a $45 million first lien term loan facility to MediaCo in connection with the transaction, $35 million of which has been drawn at closing. In connection with the transaction, three designees of Estrella Broadcasting were added to the Board of Directors of MediaCo. The transaction was approved by the boards of directors of MediaCo and Estrella Broadcasting.

Prior to the consummation of the transaction, Standard General converted all of the outstanding shares of MediaCo Series A Preferred Stock into a total of 20,733,869 shares of newly issued shares of MediaCo Class A Common Stock in accordance with the terms of the Series A Preferred Stock.

MediaCo is filing with the Securities and Exchange Commission a Current Report on Form 8-K that will provide additional detail regarding the transaction.

Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP and Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP served as legal counsel to MediaCo in connection with the transaction. RBC Capital Markets, LLC served as exclusive financial advisor to Estrella Broadcasting and Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP and Wiley Rein LLP served as Estrella Broadcasting’s legal counsel. Sidley Austin LLP served as legal counsel to WhiteHawk Capital Partners.

Forward-Looking Statements

This communication contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended and Section 21E of the Securities Exchange Act, as amended, and it is intended that all forward-looking statements concerning MediaCo and Estrella Broadcasting, the transaction and other matters, will be subject to the safe harbor protections created thereby. All statements contained in this communication other than statements of historical facts, including without limitation statements concerning MediaCo’s future performance, business strategy, future operations, and plans and objectives of management and related matters, contained in this communication or any documents referred to herein are forward-looking statements. Words such as “believe,” “may,” “will,” “expect,” “should,” “could,” “would,” “anticipate,” “aim,” “estimate,” “intend,” “plan,” “believe,” “potential,” “continue,” “project,” “target,” “is/are likely to,” “forecast,” “future,” “guidance,” “possible,” “predict,” “seek,” “see,” or the negative of these terms or other similar expressions are intended to identify forward-looking statements, though not all forward-looking statements use these words or expressions. These statements are neither promises nor guarantees, but involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements, including, but not limited to, the following the potential impact of consummation of the transaction on relationships with third parties, including clients, employees and competitors; risks that the new businesses will not be integrated successfully or that the combined company will not realize estimated cost savings; risks associated with the exercise of the option to acquire the broadcast assets of Estrella Broadcasting at a future date, failure to realize anticipated benefits of the combined operations; unexpected costs, charges or expenses resulting from the transaction; and potential litigation relating to the transaction. These and other important factors discussed under the caption “Risk Factors” in MediaCo’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 filed with the SEC on April 1, 2024, as may be updated from time to time in other filings MediaCo makes with the SEC could cause actual results to differ materially from those indicated by the forward-looking statements made in this communication.

These statements reflect management’s current expectations regarding future events and operating performance and speak only as of the date of this communication. You should not put undue reliance on any forward-looking statements. Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot guarantee that future results, levels of activity, performance and events and circumstances reflected in the forward-looking statements will be achieved or will occur. Except as required by law, we undertake no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, after the date on which the statements are made or to reflect the occurrence of unanticipated events.

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언론연락처: MediaCo Holding Inc.

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